Hosilaviy moliyaviy vosita, odatda, bitimning bir tomoni boshqa ishtirokchiga ma'lum bir asosiy aktivni kelishilgan narxda va belgilangan muddat ichida etkazib berishni o'z zimmasiga oladigan shartnomaning maxsus turidir.
Derivativlar - bu tovar yoki boshqa investitsiya aktiviga nisbatan majburiyatlarga asoslangan moliyaviy vositalar. Ushbu turdagi asboblarning yana bir nomi lotin vositalaridir. Aslida, lotin moliyaviy vosita ko'pincha boshqa qimmatli qog'ozlar uchun xavfsizlik hisoblanadi, ya'ni boshqa aktivga nisbatan ikkilamchi hisoblanadi.
Derivativlarning eng keng tarqalgan turlari:
- fyucherslar;
- variant;
- almashtirish;
- almashtirish;
- forvard shartnomasi;
- farq uchun shartnoma.
Derivativ moliyaviy vositalar odatda ularning asosini tashkil etadigan aktivlarga muvofiq turlarga bo'linadi.
Moliyaviy lotin qimmatli qog'ozlar, qoida tariqasida, Buyuk Britaniya, AQSh va boshqa bir qator mamlakatlarning uzoq va qisqa muddatli obligatsiyalari stavkalariga asoslangan shartnomalarni o'z ichiga oladi.
Valyuta lotinidagi qimmatli qog'ozlar asosiy jahon valyutalari kurslariga asoslangan shartnomalarni anglatadi.
Indeks hosilalari - bu qimmatli qog'ozlar indekslari bo'yicha tuzilgan shartnomalar.
Tovar sanab chiqing energiya manbalari, qimmatbaho va ba'zi rangli metallar va qishloq xo'jaligi mahsulotlari uchun shartnomalarni o'z ichiga oladi. Shu bilan birga, moliyaviy derivativlar asosida mavjud bo'lgan aktivlarni haqiqiy etkazib berish faqat ozgina muddatli operatsiyalarda amalga oshiriladi. Odatda, operatsiyani tartibga solish naqd pulda amalga oshiriladigan o'zaro hisob-kitoblar orqali amalga oshiriladi.
Vositaviy moliyaviy vositalar ko'pincha bozor tavakkalchiliklarini (to'siqlarni) to'sish uchun ishlatiladi. Masalan, don ishlab chiqaruvchisi kelajakda, hosilni yig'ib olishni kutganda, o'z mahsuloti narxlarining qulashidan o'zini himoya qilishi mumkin. Yoki, masalan, avtomobilsozlik kompaniyasi lotinlar orqali rangli metallar narxining keskin ko'tarilishidan sug'urta qilishi mumkin.
Hosilaviy moliyaviy vositalardan foydalanishning yana bir yo'nalishi - bu spekulyativ operatsiyalar. Derivativning eng muhim afzalliklaridan biri shundaki, uni sotib olish boshqa moliyaviy vositalarga qaraganda ancha kam moliyaviy resurslarni talab qiladi. 100000 evrolik fyuchersni AQSh dollariga nisbatan sotib olish uchun sizga bir necha ming dollar garov kerak bo'ladi. Moliyaviy chayqovchining rentabellik darajasini oshiradigan sezilarli ta'sirga ega bo'lish qobiliyati mavjud. Ammo yuqori potentsial foyda to'g'ridan-to'g'ri investitsiya qilingan mablag'larni yo'qotish ehtimoli bilan bog'liq: derivativlar bilan operatsiyalar eng xavfli hisoblanadi.
Moliyaviy lotin narxi to'g'ridan-to'g'ri asosiy aktivning qiymatiga bog'liq, garchi narxlarda to'liq tasodif bo'lmasa. Reytinglar, kredit indekslari, jismoniy tovar yoki xavfsizlik qiymati o'zgarishi bilan lotin qiymati ham o'zgaradi. Shu sababli, hosila moliya vositalarining bozor qiymatidagi farq bo'yicha o'ynab, u yoki bu tarzda asosiy (asosiy) aktivning qiymatiga ta'sir qilishi mumkin bo'lgan omillarni diqqat bilan kuzatib borishingiz kerak.
Hozirgi kunda ulkan derivativlar bozori moliya dunyosining eng tez rivojlanayotgan segmentlaridan biri hisoblanadi.
