Sub'ekt, korxona yoki tashkilotning moliyaviy mustaqilligi darajasi bu uning qiyin ish sharoitida omon qolishi va barqarorligining ko'rsatkichi, korxona o'z mablag'lari hisobidan o'z kontragentlari bilan qanday hisob-kitob qila olishining ko'rsatkichi, tashkilotning kreditga layoqatliligi ko'rsatkichlaridan biridir..
Moliyaviy mustaqillik koeffitsienti
G'arbiy mamlakatlarda moliyaviy mustaqillik koeffitsienti keng tarqalgan, chunki bu har qanday sub'ektning tashqi moliyalashtirish manbalariga bog'liqligini mukammal darajada namoyish etadi. Ko'rsatkich umumiy qarzni barcha majburiyatlar yig'indisiga bo'lish natijasi sifatida hisoblanadi.
Rossiyada moliyaviy qaramlik (mustaqillik) koeffitsienti Rossiya Federatsiyasi Moliya vazirligining 17.04.2010 yildagi 173-sonli buyrug'iga muvofiq hisoblanadi va quyidagi formula bo'yicha hisoblanadi:
Kfz = (DO + KO - Zu + DBp + R) / P, bu erda:
- Kfz - moliyaviy qaramlik (mustaqillik) koeffitsienti;
- DO - barcha uzoq muddatli qarz majburiyatlarining yig'indisi;
- KO - qisqa muddatli qarz majburiyatlari miqdori;
- Zu - muassislar oldidagi umumiy qarz;
- Dbp - kelgusi davrlarda rejalashtirilgan daromad;
- R - kelgusi xarajatlar uchun ajratilgan summa;
- P - majburiyatlarning miqdori.
Balansda, 2010 yildan boshlab, "Ta'sischilar oldidagi daromadni to'lash bo'yicha qarzdorlik" qatori chiqarib tashlandi, chunki bu qarz kreditorlik qarzi sifatida tan olingan va moliyaviy hisobot uni aniqlashtirishga xizmat qilishi mumkin.
Moliyaviy qaramlik ko'rsatkichi uchun maqbul qiymat 0,5 koeffitsienti deb hisoblanadi, bunda o'z kapitali va qarz kapitalining nisbati bir xil bo'ladi. Ajoyib ko'rsatkich 0,8 koeffitsienti hisoblanadi, bunda jami kapital qarz majburiyatlari tarkibida atigi 20% tashkil etadi. Moliyaviy mustaqillikning bunday ko'rsatkichlari bilan kompaniya o'z manbalaridan hosil bo'lgan aktivlar yordamida barcha majburiyatlarini bemalol bajara oladi.
Kompaniyaning moliyaviy mustaqilligi ko'rsatkichi butunlay kapital tuzilishi va uning aktivlari va zaxiralarini moliyalashtirish siyosatiga, aktivlarni investitsiya yo'nalishiga bog'liq.
Moliyaviy mustaqillikni tahlil qilish
Korxonaning moliyaviy holati va moliyaviy mustaqilligini tahlil qilishda bundan ham ko'proq ko'rsatkichlardan foydalaniladi. Ular orasida:
- avtonomiya koeffitsienti;
- o'z va qarz mablag'lari nisbati darajasi;
- aylanma mablag'larning holati.
Muxtoriyat koeffitsienti
Muxtoriyat koeffitsienti - bu mablag 'manbalarining har bir rublida qancha kopek o'z mablag'lari borligini ko'rsatadigan moliyaviy xarakteristikadir.
Koeffitsientni hisoblash formulasi
Ka = SK / IS, bu erda:
- Ka - muxtoriyat koeffitsienti;
- SK - korxona yoki tashkilotning o'z kapitalining hajmi;
- IS - korxona moliyalashtiriladigan mablag 'manbalari.
Ushbu koeffitsientning qiymati kamida 0, 5 bo'lishi kerak deb ishoniladi, ya'ni barcha mablag 'manbalarining yarmi yoki yarmidan ko'pi kompaniyaning o'z mablag'lariga to'g'ri keladi. Ushbu ko'rsatkich qanchalik muhim bo'lsa, ushbu korxonaning moliyaviy mustaqilligi shuncha yaxshi bo'ladi.
Kapitalning qarz mablag'lariga nisbati
Ushbu ko'rsatkich kompaniyaning o'z kapitali miqdoridagi qarz mablag'larining ulushini tavsiflaydi. Koeffitsientni hisoblash uchun quyidagi formuladan foydalaniladi:
Kzs = ZS / SK, bu erda:
- Kzs - qarz mablag'larining o'z mablag'lariga nisbati koeffitsienti;
- ZS - qarz mablag'lari miqdori;
- SK - tashkilot yoki korxonaning o'z kapitalining miqdori.
Ushbu koeffitsient har doim birdan kam bo'lishi kerak, bu sub'ektning kapitalining har bir rubliga 1 rubldan ko'p bo'lmagan qarz mablag'larini jalb qilishni anglatadi. Korxonaning tashqi manbalarga bog'liqligi qanchalik kam bo'lsa, shuncha past ko'rsatkich olinadi.
O'z kapitali
Korxonaning moliyaviy mustaqilligini o'rganish sharoitida asosiy kapital hajmi emas, balki uning aylanma mablag'lari darajasi muhim ahamiyatga ega. Ular o'zlarining kapital qo'yilmalari hisobidan shakllanadigan sof aylanma aktivlar deb ham ataladi. Amalda, xo'jalik yurituvchi sub'ektning uzoq muddatli aktivlari ko'pincha nafaqat o'z kapital mablag'lari hisobidan, balki uzoq muddatli qarzlar hisobiga shakllanadi. Ba'zi hollarda, qisqa muddatli kreditlar va qarzlar ham uzoq muddatli aktivlar miqdorida paydo bo'ladi. Aylanma mablag'lar tarkibiga nafaqat o'z kapitali, balki qisqa muddatli qarz mablag'lari, kreditorlik qarzlari va boshqa qisqa muddatli majburiyatlar ham kiradi. Shuning uchun sof joriy aktivlar miqdori quyidagi formula yordamida hisoblanadi:
CHOA = SK + DO - VA, bu erda:
CHOA - sof joriy aktivlar;
- SK - o'z kapitali.
- DO - uzoq muddatli qarz majburiyatlari.
O'z aylanma mablag'larini hisoblashning yana bir formulasi teng muvaffaqiyat bilan qo'llaniladi:
SOK = OA - KO, bu erda:
- SOK - o'z aylanma aktivlari (kapital) miqdori;
- OA - joriy aktivlar;
- KO - barcha qisqa muddatli majburiyatlarning yig'indisi.
Shunisi e'tiborga loyiqki, ko'plab mutaxassislar sof joriy aktivlar qiymatini hisoblashda, ushbu majburiyatlar, avvalambor, uzoq muddatli investitsiyalarni moliyalashtirish manbai bo'lishiga qaramay, uzoq muddatli qarz majburiyatlari miqdorini hisobga olmaydilar.
