O'zaro investitsiya jamg'armasi (MFF) xususiy sarmoyadorlar tomonidan o'z kapitalini ko'paytirish uchun foydalanishi mumkin bo'lgan samarali investitsiya vositasidir. Ushbu moliyaviy vositani tanlashda har bir investor o'z taxminlari va maqsadlarini boshqaradi, ammo umumiy tavsiyalar mavjud, shundan so'ng investor o'zi uchun eng yaxshi investitsiya variantini tanlashi mumkin.
Ko'rsatmalar
1-qadam
O'zaro investitsiya fondini tanlash investitsiya maqsadini qo'yishdan boshlanadi. Sarmoyaning miqdori va davomiyligini aniqlang. Masalan, siz oz miqdordagi pulni va qisqa muddatga sarmoya kiritishingiz mumkin, bu holda eng yaxshi tanlov ochiq muddatli o'zaro fond bo'ladi. Agar siz uzoq vaqt davomida katta miqdordagi pulni (100 ming rubldan ortiq) sarmoya qilishga tayyor bo'lsangiz, unda yopiq yoki intervalli o'zaro fondni tanlash yaxshidir. Yodingizda bo'lsin, investitsiyalarning rentabelligi qanchalik yuqori bo'lsa, investitsiya xavfi shunchalik yuqori bo'ladi. Kapital fondlari va indeks fondlari eng xavfli hisoblanadi, ammo bu investitsiya vositalari o'z aksiyadorlariga eng yuqori daromad keltirishi mumkin. Aralash investitsiya fondlari o'rtacha rentabellik darajasi bilan o'rtacha rentabellikni ta'minlaydi, bunday fondlar investitsiya portfelini diversifikatsiya qiladi va aktsiyadorlarning mablag'larini har xil xavf darajasidagi moliyaviy vositalarga kiritadi. Obligatsiya mablag'lari eng past rentabellik darajasida eng past rentabellikni ta'minlaydi.
2-qadam
Investitsiya maqsadlaringiz va strategiyangizni aniqlab, fond turini tanlaganingizdan so'ng, ishonchli boshqaruv kompaniyasini tanlashingiz kerak. Bitta boshqaruv kompaniyasi bir nechta fondlar bilan ishlashi mumkin, uning vazifasi investorlarning mablag'larini turli moliyaviy vositalarga muvaffaqiyatli joylashtirishdir. Jamg'armaning ishonchliligi kompaniyaning ishonchliligiga bog'liq, shuning uchun bu sohada kamida 5 yil ishlagan tashkilotlargina o'z mablag'lariga ishonishlari kerak.
3-qadam
Muayyan fondni tanlashda siz rentabellikka e'tibor berishingiz kerak. Ushbu ko'rsatkich faqat fond samaradorligini yuzaki baholashga imkon beradi, ammo yangi boshlagan investor =, qoida tariqasida, unga e'tibor qaratadi. To'g'ri qaror qabul qilish uchun bir necha yil davomida aktsiya qiymatining o'zgarishi dinamikasini tahlil qiling va uni fond indekslari dinamikasi bilan taqqoslang.
4-qadam
O'zaro fondning faoliyatini chuqur baholash uchun siz qo'shimcha ravishda analitik ko'rsatkichlardan foydalanishingiz mumkin. O'zaro mablag'lar reytingi uchta asosiy nisbatga asoslangan. Alfa koeffitsienti fondning qimmatli qog'ozlar portfelining o'rtacha rentabelligini ko'rsatadi, bu esa mos yozuvlar investitsiya portfelining rentabelligi bilan taqqoslanadi. Standart sifatida ma'lum birja indeksining qiymati qabul qilinishi mumkin. Agar ushbu koeffitsient ijobiy qiymatga ega bo'lsa, unda ma'lum bir davrda jamg'armaning o'rtacha rentabelligi indeksning rentabelligidan oshib ketgan, shuning uchun fondni boshqarish samarali bo'lgan. Beta koeffitsienti bozorning fond faoliyatiga ta'sirini aks ettiradi. Ushbu ko'rsatkich qanchalik yuqori bo'lsa, bozorning fondga ta'siri shunchalik kuchliroq bo'ladi va fondning investitsiya portfeli xavfi shunchalik katta bo'ladi. Sharpe nisbati risklarni boshqarish samaradorligini baholashga imkon beradi. Ushbu koeffitsient qanchalik yuqori bo'lsa, fondning rentabelligi shuncha ko'p bo'ladi. Sharpe koeffitsientining salbiy qiymati mablag'larni boshqarish samarasizligini ko'rsatadi.
5-qadam
Ushbu analitik ko'rsatkichlarning qiymati mutaxassislar tomonidan statistik ma'lumotlar asosida hisoblanadi, ammo har qanday xususiy sarmoyadorlar ushbu koeffitsientlarni ko'rsatadigan o'zaro fondlarning reytinglarini jamoat domenida topishlari mumkin.
