Moliya olamida optsion - bu maxsus potentsial xaridor yoki sotuvchi aktivni - haqiqiy tovar, qimmatli qog'ozlar, valyutani oldindan belgilangan narxda va sotib olish yoki sotib olish huquqini (lekin majburiyat emas) oladi. kelajakda belgilangan vaqt. Hosil bo'lgan moliyaviy vositalar sifatida variantlar moliya sektorida haqli ravishda "aerobatika" hisoblanadi va maxsus bilim, ko'nikma va tajribani talab qiladi.
Ko'rsatmalar
1-qadam
Ushbu lotinlarning eng oddiylari Put, Call va Double variantlari. Boshlang'ich variantni barcha tafsilotlarda o'zi hisoblab chiqishi ehtimoldan yiroq emas. Birinchidan, siz optsion narxlash asoslari bilan tanishishingiz kerak.
2-qadam
Ko'pgina modellar optsion narxini hisoblash bilan mashhur, ularning aksariyati samarali bozor g'oyasiga asoslangan. Modelerlar, agar optsion sotuvchi ham, xaridor ham o'rtacha foyda keltirmasa, optsion uchun adolatli mukofot uning qiymatiga mos keladi deb taxmin qilishadi.
3-qadam
Premium mukofot optsion asosidagi bazaviy aktivning narxlari xatti-harakatlarini simulyatsiya qiladigan ehtimoliy jarayondan hisoblanadi. Aktivning bozor narxidagi tebranishlar oralig'i (o'zgaruvchanlik) kabi bunday statistika juda muhimdir. Kapsam qanchalik keng bo'lsa, narxlar harakatidagi noaniqlik qanchalik baland bo'lsa va shunga muvofiq, optsion sotuvchisi olgan xavf-xatar mukofoti shuncha yuqori bo'ladi. Keyingi muhim parametr - bu variant tugashigacha bo'lgan vaqt. Ushbu belgigacha qancha ko'p bo'lsa, mukofot shunchalik yuqori bo'ladi.
4-qadam
Optsion qiymati ikki qismdan iborat. Birinchi qism - bu variantning ichki qiymati. Bu variant "pulda" holatiga o'tkaziladigan ballar soniga teng. Aslida, bu "Put" opsiyasi narxi asosiy aktivning bozor narxidan oshib ketadigan farq yoki "Call" opsiyasi narxi va uning aktivining spot narxi o'rtasidagi farqdir. Ichki qiymat faqat pul variantlariga xosdir.
5-qadam
Vaqt qiymati optsionning ustama qiymati optsionning ichki qiymatidan yuqori bo'lgan miqdor sifatida hisoblanadi. Imkoniyatning amal qilish muddati yaqinlashganda, yuqorida aytib o'tilganidek, mukofot miqdori kamayadi.
6-qadam
Keling, bir misol keltiraylik. Optsion shartnomasi amaldagi sanadan ikki oy o'tgach tugaydi. Optsion narxi juda muhim bo'lishi mumkin: puldan tashqarida bo'lgan va pulga yaqin bo'lgan variantlar uchun optsion uchun to'lanadigan mukofot vaqt qiymati bo'ladi. Ammo variantning amal qilish muddati yaqinlashganda, vaqt qiymati tezlashishi bilan pasayishni boshlaydi. Variant tugashi bilan u nolga teng bo'ladi.
7-qadam
Agar siz opsionlar bozorida operatsiyalar bilan shug'ullanishga qaror qilsangiz, unda, albatta, bunday ma'lumotlar pulni boshqarish to'g'risida qaror qabul qilish uchun etarli bo'lmaydi. Ammo etarlicha g'ayrat va sabr-toqat bilan sizning oldingizda moliya bozorlari tomonidan taqdim etiladigan cheksiz imkoniyatlar ochiladi.
