Obligatsiyalarni chiqarish tartibi juda yaxshi rasmiylashtirilgan va bir necha bosqichlarni o'z ichiga oladi. Avvalo shuni yodda tutish kerakki, obligatsiyalarni chiqarishga kompaniya faoliyatining uchinchi yilidan oldin yo'l qo'yiladi, bunda shart - ikki moliyaviy yil uchun yillik moliyaviy hisobotni tasdiqlashdir.
Bu zarur
- - Rossiya Federatsiyasining Fuqarolik Kodeksi;
- - 22.04.96 yildagi 39-FZ-sonli "Qimmatli qog'ozlar bozori to'g'risida" Federal qonuni;
- - qimmatli qog'ozlarni chiqarish standartlari va prospektlarni ro'yxatdan o'tkazish.
Ko'rsatmalar
1-qadam
Obligatsiya chiqarish kontseptsiyasini ishlab chiqishdan boshlang. Kontseptsiyada tashkilotning umumiy rivojlanish strategiyasi, emissiya maqsadlari, chiqarilishning bir nechta variantlarining batafsil tavsifi, shuningdek obligatsiyalarni ikkilamchi qimmatli qog'ozlar bozoriga chiqarish rejasi hisobga olinishi kerak. Qimmatli qog'ozlar bozorida potentsial investorni izlash ham katta ahamiyatga ega.
2-qadam
Obligatsiyalar chiqarilishining umumiy kontseptsiyasini ishlab chiqqandan so'ng, obligatsiyalarni chiqarish to'g'risida yoki chiqarishni asosli ravishda rad etish to'g'risida qaror qabul qiling (agar, masalan, tahlillar ushbu protseduradan foyda yo'qligini ko'rsatsa). Obligatsiyalarni chiqarish va joylashtirish direktorlar kengashi vakolatiga kiradi (aksiyadorlik jamiyatida) yoki ishtirokchilar umumiy yig'ilishining vakolatiga kiradi (mas'uliyati cheklangan jamiyatda).
3-qadam
Obligatsiyalar chiqarilishi to'g'risida ijobiy qaror qabul qilganda, qimmatli qog'ozlarning soni va nominal qiymatini aniqlang; obligatsiyalarning tartibi va muddati; joylashtirish usuli (yopiq yoki ochiq obuna); obligatsiyalarni joylashtirish narxi va boshqa shartlar.
4-qadam
Agar siz xususiy obuna haqida gapiradigan bo'lsak, ular orasida obligatsiyalarni joylashtirmoqchi bo'lgan shaxslar doirasini aniqlang.
5-qadam
Obligatsiya emissiyasining ulushini aniqlang, joylashtirishning iloji yo'qligi, bu emissiyani yaroqsiz deb hisoblashga imkon beradi (ushbu aksiya chiqarilishning 75 foizidan kam bo'lishi mumkin emas).
6-qadam
Agar to'lov naqd pulda emas, balki boshqa usulda amalga oshirilsa, obligatsiyalarni to'lashi mumkin bo'lgan mol-mulk ro'yxatini tayyorlang.
7-qadam
Obligatsiya chiqarish to'g'risidagi qarorni tasdiqlash. Tasdiqlash obligatsiyalarni joylashtirish to'g'risida qaror qabul qilingan kundan boshlab olti oydan kechiktirmay amalga oshiriladi. Qaror direktorlar kengashi yoki uning o'rnini bosuvchi boshqaruv organi tomonidan tasdiqlanadi. Chiqarish to'g'risidagi qarorni o'z ichiga olgan hujjat imzolangan sanani o'z ichiga olishi va emitentning muhri bilan muhrlangan bo'lishi kerak.
8-qadam
Prospekt tayyorlang. Ochiq obuna orqali joylashtirilgan taqdirda, uni davlat ro'yxatidan o'tkazish talab qilinadi. Agar ularning soni 500 kishidan oshadigan shaxslar doirasidagi obligatsiyalar uchun yopiq obuna kutilsa, prospektni ro'yxatdan o'tkazish ham talab qilinadi. Qoidaga ko'ra, prospektni ro'yxatdan o'tkazish obligatsiyalar chiqarilishini ro'yxatdan o'tkazish bilan bir vaqtda amalga oshiriladi.
9-qadam
Obligatsiya chiqarilishini davlat ro'yxatidan o'tkazish uchun hujjatlarni taqdim etish. Bu masala bo'yicha qaror tasdiqlanganidan keyin uch oydan kechiktirmasdan yoki bir vaqtning o'zida prospekt ham tasdiqlangan bo'lsa, bir oydan kechiktirmasdan amalga oshirilishi kerak. Ro'yxatga olishni amalga oshiruvchi organ hujjatlar qabul qilingan kundan boshlab bir oy ichida qaror qabul qiladi.
10-qadam
Ro'yxatga olish to'g'risida ijobiy qaror qabul qilingandan so'ng, obligatsiyalarni joylashtirishga o'ting. Joylashtirish obligatsiyalar chiqarish to'g'risidagi ro'yxatdan o'tgan qarorda belgilangan muddatlarda amalga oshiriladi. Joylashtirish muddati ro'yxatdan o'tgan kundan boshlab bir yildan oshmasligi kerak.
11-qadam
Joylashtirish muddati tugagandan so'ng, ro'yxatdan o'tkazuvchi organga emissiya natijalari to'g'risida hisobot taqdim eting. Buning uchun joylashtirish muddati tugaganidan boshlab bir oy ajratiladi. Hisobot jamiyatning ijro etuvchi organi tomonidan (ustavga muvofiq), shuningdek emitent kompaniyaning bosh buxgalteri tomonidan tasdiqlanishi kerak.
